Протокол Vigor - это очень продвинутая платформа DeFi, но ее легко понять, как только вы к ней привыкнете. Некоторые типичные функции знакомы по другим кредитным платформам, но некоторые заметные нововведения должны быть изучены и объяснены.
​
Данное руководство составлено на основе наиболее часто задаваемых вопросов в основном чате Vigor Telegram и постарается разъяснить пользователю понятия "Кредит", "Поручительство", "Кредитование", "Сбережения", "Линия жизни VIG", "Балл репутации", "Уровень защиты" и "Конечный резерв".

Для чего мне нужен кредит?

Взять кредит - это не обязательно то, что вы делаете, чтобы потерять деньги, это может быть и стратегией. Благодаря расширенным возможностям VIGOR и свободным сделкам на EOS, вы можете использовать кредиты как "ступеньку" в вашей стратегии заработка.

Подведем итог на нескольких примерах:

Плечо на EOS: пополнить счет EOS, взять в долг VIGOR, купить еще EOS.
​
​Монетизация: пополнить счет EOS, занять VIGOR, купить автомобиль (при этом EOS остаются в вашей собственности и их не нужно продавать).
​
​Шорт: пополнить счет VIGOR, взять EOS, продать короткую позицию на бирже, дождаться падения рынка, выкупить и погасить кредит.
​
​Хеджирование: одолжить VIGOR для стабильности, положить в savings (сбережения) и получить вознаграждение в виде VIG, и другие способы.
​
​Арбитраж: Купить 1 VIGOR IE заплатив 0,88 USDT, заняв для этого 0,94 USDT.
​
Ничего из этого нельзя делать в других сетях, так как комиссии съедят вас заживо. А вот в EOS+VIGOR - можно! И это поощряется!

Примечание:

Для открытия кредита необходимо иметь минимум 100 VIG для покрытия взносов по кредиту. При закрытии кредита их можно будет снять. Такое количество VIG позволяет минимизировать возможные потери из-за того, что VIG закончились.
​
Когда человек хочет взять кредит, допустим, VIGOR, он должен сформировать свою залоговую корзину. В эту корзину можно добавить VIG, EOS, USDT и IQ.
​
Для VIGOR и USDT минимальный залог составляет 106%, для всех остальных - 111%. Ликвидация на Vigor происходит на уровне 100%, при этом комиссия не взимается. Для сравнения, в Equilibrium ликвидация происходит при 130%, а в MakerDao - при 150% CR; их пользователям для начала кредитования следует рассчитывать на залог не менее 175%. В противном случае они рискуют получить штрафы, которые могут достигать 15%.
​
Чем выше CR% (COLLATERAL RATIO), тем выше ставка по кредиту; так, например, если вы берете только половину залога (2:1), то ваш CR% будет равен 200%. Ставка является годовой переменной и зависит от соотношения залогов, типа токенов, используемых в качестве залога, и общей платежеспособности системы. В любом случае, каждый VIGOR обеспечен криптовалютой на сумму не менее $1. И система воспринимает его как 1 доллар.
​
На странице состояния VIGOR есть график и калькулятор в реальном времени по мере внесения/снятия залога или займа, чтобы помочь вам получить представление о ваших ставках и состоянии системы.

Предположим, что цены на все монеты в вашей залоговой корзине упали настолько, что совокупная стоимость вашего залога составляет менее 100% от суммы займа. Тогда происходит bailout (спасение).
Это не относится к какой-либо конкретной монете. Он основан на том, что CR% становится меньше 100% стоимости займа. Это также происходит, если у вас закончился VIG для премий, поэтому существует механизм, называемый VIG lifeline, который выпускает VIG в качестве долга, чтобы минимизировать возникновение спасения из-за отсутствия VIG.
​

Протокол VIGOR использует некоторые "смягчающие инструменты" для снижения нагрузки на кредиты и четыре уровня обеспечения для кредитов с низкой волатильностью:

Mitigating tools

На платформе Vigor залоговые EOS заемщика получают вознаграждения REX и proxy voter. Они ежедневно перечисляются в ту же зону, где находится EOS.

Руководство по оценке репутации:

В качестве конечных резервов в системе хранится часть VIG, присужденная кредиторам.

Вкладывайте криптовалюту в кредитный пул и получайте вознаграждение

Участвуя в кредитном пуле, вы обеспечиваете второй уровень поддержки кредитов. Это связано с риском того, что в случае выкупа кредита он будет пропорционально распределен между всеми кредиторами. В этом случае кредитор должен использовать свое обеспечение для погашения этой части долга. Именно поэтому кредиторы постоянно получают вознаграждение VIG в качестве компенсации за риск.

Кто-то теряет, кто-то приобретает

Взгляните на страницу пользователя на панели управления, и в самом низу вы можете щелкнуть по одному из этих залогов, чтобы увидеть, как каждый кредитор получил залог и часть долга.

В столбце "Долг" указывается долг, который вы взяли на себя; в столбце "Залог" - залог, полученный от пользователя, который был взят под залог.

Ставка кредитования зависит от платежеспособности системы. Если система становится более рискованной (из-за снижения ставок CR по кредитам, недостатка токенов в пуле кредитования или даже значительного изменения цены токенов в пуле), она будет повышать ставки кредитования, чтобы заставить пользователей добавить залог или закрыть часть долга. Также ставки по кредитам повышаются для того, чтобы убедить пользователей пополнить кредитный пул.

- Если стоимость залога, полученного кредитором, продолжает падать после его получения, то он "потерял" деньги (на тот момент); это риск.
- Если же стоимость полученного залога после получения кредитором увеличивается, то он приобретает деньги (на тот момент) - это возможность.
​

Если у вас уже есть долговой токен (например, VIGOR) в программе Lending, то она закроет кредит сразу после его получения и сохранит залог. Если у вас нет токена в Lending, он будет отображаться как заем, и часть ваших токенов будет перемещена в залог, чтобы сохранить заем открытым, пока вы не внесете VIGOR для его закрытия.
​
Пользователи, желающие участвовать в пуле кредитования, должны иметь все типы токенов в Lending. Таким образом, те части долга, которые вы можете получить от залога, немедленно закрываются, и вы получаете залог пользователя. В противном случае вы несете долг до тех пор, пока сами его не погасите.
​
Кроме того, если у вас в кредитовании или залоге только VIG, добавление хотя бы небольшого количества EOS, VIGOR, USDT или IQ улучшит ваши показатели за счет тех же преимуществ диверсификации.
​

Если что-то случится, не все потеряно...

В худшем случае, как уже говорилось, если спасение произойдет из-за того, что у вас закончится VIG для выплаты страховых взносов, существует механизм, называемый VIG lifeline, который выдает VIG в качестве долга, чтобы свести к минимуму случаи маржинколов из-за отсутствия VIG.

Положите токены VIGOR в сберегательный пул и получайте вознаграждение в виде накопительной ставки на ваши средства.

Коэффициент накопления будет плавающим; его значение привязано к проценту от общей суммы внесенных комиссионных VIG и общей суммы VIGOR в накоплениях, и коэффициент накопления уменьшается/увеличивается, когда цена VIGOR выше/ниже $1. Коэффициент накопления зависит от того, сколько человек участвует в пуле накопления. Система постоянно оценивает риск и корректирует его, а не просто выбирает произвольную цель и надеется на лучшее. Вознаграждения за сбережения вознаграждаются в VIG: Вознаграждения VIG отправляются в свою корзину под названием VIG Fees & Rewards. Добавление VIG в качестве залога или в Lending Pool будет являться прямым действием пользователя.
​
VIGOR в сбережениях по закону не может быть безрисковым, поэтому сбережения располагаются в очереди за последним резервом для принятия залога - это самая низкорисковая позиция, доступная в vigor lending. Чтобы сохранить законность, с небольшими изменениями, премии по VIG, выплачиваемые сбережениям, проходят через vigordacfund и классифицируются как расходы DAC, а не прибыль.

Автор: Charles Arroyo-Bishop

Редактор: Markus Hinrichs; Randall Roland

Перевод: Evgeny Chirochkin

Источники и ссылки:

​