Vigor présente des caractéristiques typiques communes à d'autres plateformes de prêt, mais aussi des innovations notables qui méritent d'être explorées et expliquées.
Cet article s'inspire des questions les plus fréquemment posées sur notre chat principal et tentera de clarifier pour l'utilisateur le concept de prêts, de renflouement, de prêt, d'épargne, de ligne de vie VIG, de score de réputation, de niveau de protection et de réserve finale. Entrons dans le vif du sujet.
EMPRUNTS
Pourquoi aurais-je besoin d'emprunter ?
Prendre un prêt n'est pas nécessairement quelque chose que l'on fait uniquement lorsque l'on est sur le point d'être dans le rouge, cela peut aussi être fait comme une stratégie. Grâce aux caractéristiques avancées de VIGOR et aux transactions gratuites sur EOS, vous pouvez utiliser les prêts comme une "étape" dans votre stratégie de gain.
Résumons cela avec quelques exemples :
Gagner de l'argent sur EOS : déposez EOS, empruntez VIGOR, achetez plus d'EOS.
Monétisation : déposez des EOS, empruntez des VIGOR, achetez une voiture (vous restez propriétaire de vos EOS et n'avez pas besoin de les vendre).
Vente à découvert : déposez des VIGOR, empruntez des EOS, vendez à découvert en bourse, attendez que le marché baisse, rachetez et remboursez le prêt.
Couverture : emprunter des VIGOR pour la stabilité, déposer à l'épargne et être récompensé par des VIG, et d'autres moyens.
Arbitrage : Acheter 1 VIGOR sur un CEX/DEX pour 0.88 USDT et le déposer. Emprunter 0.94 USDT.
Rien de tout cela ne peut être fait sur d'autres réseaux car les frais vous mangeraient tout cru. Au lieu de cela, sur EOS+VIGOR vous pouvez le faire ! Et vous êtes encouragé à le faire !
Note : Pour ouvrir un prêt, un minimum de 100 VIG est obligatoire pour couvrir les primes de prêt, Si vous fermez le prêt, vous pourrez les retirer. Ces VIGs sont là pour aider à minimiser les renflouements potentiels dus à l'épuisement des VIGs.
Lorsqu'une personne souhaite contracter un prêt, disons un prêt VIGOR, elle doit constituer son panier de garanties. Actuellement, vous pouvez ajouter VIG, EOS, USDT et IQ à ce panier. Pour VIGOR vs USDT, le collatéral minimum est de 106%, tous les autres sont à 111%. La liquidation sur Vigor se fait à 100% et aucun frais n'est appliqué.
A titre de comparaison Equilibrium liquide à 130% et MakerDao à 150% CR, leurs utilisateurs ne devraient pas envisager moins de 175% pour commencer un prêt sinon ils risquent des pénalités qui peuvent atteindre 15%. Plus votre CR% (RATIO DE COLLATERAL) est élevé, meilleur est votre taux de prêt, ainsi si vous n'empruntez que la moitié de votre garantie (2:1) votre CR% sera de 200%.
Le taux est annualisé, variable et dépend de votre ratio de garantie, du type de jetons utilisés comme garantie et de la solvabilité globale du système. Dans tous les cas, chaque VIGOR est garanti par au moins 1 $ de crypto. Et le système le traite comme un dollar. Sur la page de santé de VIGOR, il y a un graphique et un calculateur en temps réel lorsque vous déposez/retirez une garantie ou un prêt pour vous aider à avoir une idée de vos taux et de la santé du système.
Consultez l'historique de vos taux de prêt sur stats.vigor.ai
Renflouements ("Bailouts")
Que se passe-t-il si... ?
Si les prix de toutes les pièces de votre panier de garantie baissent suffisamment pour que la valeur combinée de votre garantie soit inférieure à 100 % de ce que vous avez emprunté, un renflouement se produit.
Ce n'est pas spécifique à une pièce, c'est basé sur le CR% qui passe en dessous de 100% de la valeur du prêt. Cela se produit également si vous êtes à court de VIG pour les primes, il existe donc un mécanisme appelé VIG lifeline qui émet des VIG en tant que dette pour minimiser l'occurrence des renflouements dus à l'absence de VIG.
Guide du renflouement :
Le protocole VIGOR utilise certains "outils d'atténuation" pour alléger la pression sur vos prêts et quatre niveaux de garantie pour les prêts à faible volatilité.
Sur la plateforme Vigor, les garanties EOS de l'emprunteur obtiennent des récompenses de REX et de vote par procuration (proxy vote). Celles-ci sont déposées quotidiennement dans la même zone que celle où vous avez les EOS.
Réduction de réputation : plus votre score de réputation dans le protocole est élevé, moins vous payez de frais ou de primes en VIG pour emprunter. La réputation tient compte de votre utilisation du protocole Vigor via : VIG payés (prêts) ou VIG récompensés (prêts et épargne). Vous êtes classé par rapport à tous les autres utilisateurs de la plateforme sur une échelle de 0 à 100%, donc votre remise évolue également de 0 à 25% en fonction de ce classement, en moyenne sur trois mois. Exemple : si votre réputation est de 60. 0,60 x 25% = 15% de réduction sur le taux de base que vous auriez en fonction de votre CR.
Assurez-vous de configurer une alerte telegram et de la configurer pour un CR où vous pouvez gérer le maintien du prêt et éviter le renflouement.
Quatre niveaux de protection :
Les emprunteurs sur-collatéralisent leurs prêts, ce qui les protège contre la volatilité courante.
Les prêteurs déposent des jetons en tant qu'actifs d'assurance qui fournissent une protection supplémentaire contre le risque de variation de prix.
La réserve finale fournit une troisième couche de protection en cas d'épuisement du pool d'assurance.
L'épargne est une garantie à utiliser après l'épuisement de la réserve finale. Le système stocke une partie des VIG attribués aux prêteurs comme réserve finale.
PRÊTS
Déposez des crypto-monnaies dans un pool de prêt et obtenez des récompenses.
Déposer des EOS dans le pool de prêt : Les récompenses Rex et Proxy sont déposées quotidiennement dans la même section (Lending/Prêt), les récompenses VIG vont elles dans votre section appelée "VIG Fees & Rewards".*
Dépôt d'USDT, PBTC, PETH, IQ dans le pool de prêt : Les récompenses VIG vont dans leur propre section appelée "VIG Fees & Rewards".*
Dépôt de VIGOR dans le pool de prêt : Les récompenses VIG vont dans leur propre section appelée "VIG Fees & Rewards".*
*Une section spécifique leur est dédiée car l'ajout de ces VIG comme garantie ou dans le pool de prêts doit être un choix direct de l'utilisateur.
Dépôt de VIG dans la section prêt : vous êtes récompensé en VIGOR, ces récompenses vont dans le fond d'épargne ("Savings pool").
En déposant des VIGOR dans le fond d'épargne, vous êtes récompensé par des VIGOR Rewards.
En participant au pool de prêts, vous fournissez la deuxième couche pour sécuriser les emprunts sur la plateforme. Cela implique le risque que, si un prêt est renfloué, il soit réparti proportionnellement entre tous les prêteurs. Un prêteur a alors le devoir d'utiliser ses propres garanties pour rembourser cette tranche de la dette. C'est pourquoi les prêteurs reçoivent continuellement des récompenses VIG en compensation du risque.
Regardez la page de l'utilisateur "votre tableau de bord" et en bas, vous pouvez cliquer sur l'un de ces renflouements pour voir comment chaque prêteur a reçu une garantie et aussi une partie de la dette.
La colonne Dette ("Debt") est la dette que vous avez reprise, la colonne Garantie est la garantie que vous avez reçue de l'utilisateur qui a été renfloué. Le taux de prêt est basé sur la solvabilité du système.
Si le système devient plus risqué (en raison d'une baisse des taux de CR sur les prêts, ou d'un manque de jetons dans le pool de prêt ou même de grandes variations du prix des jetons dans le pool), il ajustera les taux de prêt à la hausse pour inciter les utilisateurs à ajouter des garanties ou à clôturer certaines dettes. Il augmente également les taux de prêt pour persuader les utilisateurs d'ajouter plus au fond de prêt.
S'agit-il d'un risque ou d'une opportunité ?
Si la valeur de la garantie qu'un prêteur reçoit continue de baisser après l'avoir reçue, il a "perdu" de l'argent (à ce moment-là), c'est le risque.
Si la valeur de la garantie que le prêteur reçoit augmente après qu'il l'ait reçue, alors il a gagné de l'argent (à ce moment-là), c'est l'opportunité. Si vous avez déjà le jeton de dette (VIGOR par exemple) en prêt, alors il fermera le prêt dès que vous le recevrez et vous garderez juste la garantie. Si vous n'avez pas le jeton en prêt, alors il apparaîtra comme un prêt et déplacera certains de vos jetons en garantie pour garder le prêt ouvert jusqu'à ce que vous déposiez le VIGOR pour le cloturer. Je recommande aux utilisateurs qui veulent participer au fond de prêt d'avoir tous les types de jetons en prêt. De cette façon, les portions de dette que vous pouvez recevoir d'un renflouement sont immédiatement cloturées et vous obtenez la garantie des utilisateurs. Sinon, vous portez la dette jusqu'à ce que vous la fermiez vous-même. De même, si vous n'avez que des VIG en prêt ou en garantie, ajouter au moins une petite quantité de EOS, VIGOR, USDT ou IQ améliorera vos taux en raison des mêmes avantages de diversification.
Dans le pire des cas, comme mentionné précédemment, si un renflouement est déclenché parce que vous êtes à court de VIG pour les primes, il existe un mécanisme appelé VIG lifeline qui émet des VIG en tant que dette pour minimiser l'occurrence des renflouements dus à l'absence de VIG.
ÉPARGNE
Placez vos jetons VIGOR dans une réserve d'épargne et bénéficiez d'un taux d'épargne sur vos fonds.
Le taux d'épargne est flottant, sa valeur est liée à un pourcentage du total des frais VIGOR payés et du montant total de VIGOR en épargne, et le taux d'épargne diminue/augmente lorsque le prix de l'alimentation VIGOR est supérieur/inférieur à 1 $. Le taux d'épargne est basé sur le nombre de participants au pool d'épargne. Le système évalue toujours le risque et s'adapte à ce risque, au lieu de choisir un objectif arbitraire et d'espérer le meilleur. Les récompenses de l'épargne sont récompensées en VIG : Les récompenses VIG vont être placées dans une section spécifique appelé VIG Fees & Rewards. Ce sera une action directe de l'utilisateur d'ajouter VIG comme garantie ou dans le pool de prêt.
L'épargne VIGOR n'est pas légalement autorisée à être sans risque, c'est pourquoi l'épargne est positionnée après la réserve finale pour prendre des renflouements, la position de risque la plus faible disponible sur vigorlending. Pour rester dans la légalité, avec une petite modification, les primes VIGOR payées à l'épargne passent par vigordacfund, et sont classées comme une dépense du DAC et non un profit.
Liens vers le DAC et le protocole Vigor Site Internet :
Auteur : Charles A. Bishop
Editeur : Markus Hinrichs; Randall Roland
Traducteur : Charles A. Bishop, Cristhian Rincon
Sources & Références: