Vigor Protocol ist eine sehr fortgeschrittene DeFi Plattform, aber nicht sehr schwer zu verstehen, sobald du dich an die Funktionsweise gewöhnt hast. Vigor bietet einige, von anderen lending platforms (Deutsch: Darlehen-Plattformen) bereits bekannte Funktionen. Darüberhinaus gibt es allerdings einige bemerkenswerte Innovationen, welche wir in diesem Artikel entdecken und ausführlich erklären.

Diese Anleitung beantwortet vor allem Fragen, die im Vigor Hauptchat auf Telegram gestellt wurden und versucht die auf dieser Plattform relevante Konzepte und Begriffe loans, bailouts, lending, savings, VIG lifeline, Reputation Score, Level of Protection and final reserve auf verständliche Art und Weise zu erklären. Die Begrifflichkeiten werden in dieser Anleitung auf Englisch gehalten (aber kurz in Klammern übersetzt), da die Vigor-App bis jetzt nur in englischer Sprache verfügbar ist.

Warum sollte ich einen loan benötigen?

Man muss nicht erst in finanziellen Schwierigkeiten sein, um einen loan aufzunehmen. Man kann dies auch aus finanz-strategischer Motivation heraus machen. Dank der fortgeschrittenen Charakteristiken und kostenloser Transaktionen über EOS, könnten loans auf Vigor eine Säule deiner Einkommensstrategie sein.

Fassen wir mit ein paar einfachen Beispielen zusammen:

Hebel deine EOS: zahle EOS ein, leihe VIGOR, kaufe mehr EOS

Monetarisieren: zahle EOS ein, leihe VIGOR, kaufe ein Auto (du besitzt deine EOS immer noch und brauchst diese nicht zu verkaufen).

Short (mit fallenden Kursen verdienen): zahle VIGOR ein, leihe EOS, verkaufe short auf der Exchange, warte bis der Markt sinkt, kaufe zurück und zahle den loan zurück.

Hedge (strategy to reduce portfolio risk): leihe VIGOR aus Stabilitätsgründen, zahle in savings (Deutsch: Ersparnisse) ein und werde dafür mit VIG belohnt, weitere Wege möglich.

Arbitrage (Deutsch: Arbitragen, eine vorübergehende Diskrepanz bei den Preisen ausnutzen): Kaufe 1 VIGOR IE für 0.88 USDT und zahle diesen ein. Leihe dafür 0.94 USDT aus.

Keines dieser Verfahren kann über andere Netzwerke durchgeführt werden, da dich die Gebühren bei lebendigem Leibe verzehren würden. Mit EOS+VIGOR kannst du das aber! Und du wirst sogar dazu ermutigt!

Beachte:

Um einen loan zu öffnen, werden mindestens 100 VIG benötigt, damit die Anleiheprämien gedeckt sind. Sobald du den loan schließt, kannst du diese wieder auszahlen. Diese VIGs sind dazu da, das Risiko eines möglichen Bailouts zu minimieren, sollte man nicht mehr über genügend VIG verfügen.

Wenn jemand einen loan aufnehmen möchte, sagen wir es ist ein VIGOR loan, so muss er einen seinen collateral basket (Deutsch: Sicherheitenkorb) zusammenstellen. Momentan ist es möglich, VIG, EOS, USDT und IQ zu diesem collateral basket hinzuzufügen.

Für VIGOR gegen USDT ist das Minimum an collateral 106 %, alle anderen COINS 111 %. Die Liquidation von VIGOR findet zu 100 % statt und es werden keine Gebühren fällig. Zum Vergleich liquidiert Equilibrium (EQ) bei 130 % und MakerDao bei 150 % CR (collateral ratio |Deutsch: Besicherungsgrad), deren Nutzer sollten mit nicht weniger als 175 % rechnen, um einen loan zu starten, ansonsten riskieren sie Strafen, die eine Höhe von bis zu 15 % betragen können.

Je höher dein CR%, desto besser dein loan rate (Deutsch: Darlehens-Zinssatz). Wenn du dir also nur die Hälfte deines collaterals (2:1) leihst, würde dein CR% bei 200 % liegen. Die Rate ist annualisiert (jährlich), variabel und hängt von deinem collateral ratio ab, von den Tokens, die du als collateral verwendest und von der Zahlungsfähigkeit des Systems. In jedem Fall ist jeder VIGOR mit mindestens 1 $ Kryptowährung gedeckt. Und das System behandelt dies auch als 1 $.

Auf der VIGOR health page (Deutsch: Gesundheitsseite) gibt es einen Graphen und einen Echtzeit-Kalkulator. Sie helfen dir während des Ein-und Auszahlens dabei, die aktuellen Raten zu verstehen und die Systemgesundheit zu prüfen.

https://app.vigor.ai/health

Prüfe die historischen Daten deiner loan rates auf stats.vigor.ai

https://stats.vigor.ai/d/HjtKTIyZz/user-quick-vigor-overview?orgId=1&from=now-7d&to=now&var-account=stablequan11

Was passiert wenn...??

Ein bailout findet statt, wenn der kumulierte Wert all deiner Coins im collateral unter 100 % der geliehenen Werte sinkt.

Es ist nicht Coin-spezifisch, sondern basiert sich auf den CR%, wenn dieser unter 100 % des loan-Wertes sinkt. Ein bailout-Fall trifft ebenfalls ein, wenn dir die VIG für die Anleiheprämien ausgehen. In diesem Fall gibt es einen Rettungsmechanismus, genannt VIG lifeline. Dieser behandelt VIG als Schulden, um das Auftreten von bailouts aufgrund von mangelnden VIG zu verringern.

Bailout Anleitung:

Das VIGOR Protocol besitzt einige Entschärfungs-Instrumente um den Druck auf deine loans zu verringern und weitere vier levels of backing (Deutsch: Rückhaltestufen) für loans mit niedriger Volatilität.

Entschärfungs-Instrumente

Auf der Vigor Plattform bringen EOS im collateral REX und proxy voter rewards (Deutsch: Belohnungen für die Verleihung der Wahlstimme an Proxies). Täglich werden diese in den selben Bereich eingezahlt, wo auch deine EOS sind.

Reputation discount (Deutsch: Reputations-Rabatt): Je deine Reputation (reputation score) ist, desto niedriger fallen Gebühren oder Anleiheprämien aus. Deine reputation score hängt von der Verwendung des Vigor-Protokolls ab via: VIG paid (loans) (Deutsch: VIG zurückgezahlte loans) oder VIG rewards (Lending und Saving) (Deutsch: VIG Belohnungen (Ausleihen und Sparen). Deine Einstufung (ranking) wird im Vergleich zu allen anderen Nutzern der Plattform vollzogen - auf einer Skala von 0-100 %. Basierend auf diesem Ranking, bekommst du zwischen 0 und 25 % Rabatt (es gilt der dreimonatliche Durchschnitt). Folgendes Beispiel: Deine Reputation ist 60. 0.60 x 25 % = 15 % Rabatt auf was gerade deine base rate (Deutsch: Basiszinssatz) bei deinem CR ist. Überprüfe deine reputation score:

Reputation Score-Anleitung:

- Stelle sicher, dass du einen Telegram Alarm für ein einen bestimmten CR eingerichtet hast, bei welchem du dein Darlehen aufrecht erhalten kannst und einen bailout vermeidest.

https://app.vigor.ai/alerts

Four levels of protection (Deutsch: vier Sicherheitsebenen)

Das System lagert einen Teil der VIG, welche lenders als Belohnung erhalten, für die final reserve ein.

Zahle Krypto in einen Lending Pool ein und bekomme dafür Belohnungen

https://app.vigor.ai/rewards/insure

Wenn du im lending pool mitmachst, unterstützt du das zweite Sicherheitslevel um loans abzusichern. Dies beinhaltet das Risiko, dass sobald ein loan in bailout geht, dieser loan proportional auf alle lenders aufgeteilt wird. Ein lender ist dann in der Pflicht, sein eigenes collateral zu verwenden um den Anteil dieser Schulden zu begleichen. Aus diesem Grund werden lenders kontinuierlich mit VIG-Rewards belohnt, um sie für das eingegangene Risiko zu kompensieren.

Manche verlieren, manche gewinnen

Öffne die Nutzerseite your dashboard und sieh dich um. Am unteren Ende der Seite kannst du auf einzelne bailouts klicken, um zu sehen, wieviel collateral und wieviel anteilige Schulden der lender bekommen hat.

https://app.vigor.ai/user

Die Debt-Spalte beinhaltet debt (Deutsch: Schulden), die du übernommen hast. Die Collateral-Spalte beinhaltet collateral (Deutsch: Sicherheiten), die du vom Nutzer, dessen loan in den bailout ging erhalten hast.

Die lending rate basiert auf der Zahlungsfähigkeit des Systems. Wenn das System riskanter wird (aufgrund niedriger CR-Raten auf loans, oder aufgrund des Mangels an Token im lending pool oder aufgrund einer großen Token-Wertänderung im Pool), werden die loan rates höher, um Nutzer zum collateral-aufstocken oder zum Schließen einiger loans zu animieren. Es steigen in diesem Fall auch die lending rates, um Nutzer zu motivieren, mehr in den lending pool zu geben.

Ist es ein Risiko oder eine Gelegenheit?

Wenn der Wert des collateral, den ein lender bekommt, nach dem Erhalt weiter sinkt, dann hat er Geld verloren (zu diesem Zeitpunkt), das ist das Risiko.

Wenn der Wert des collateral, den ein lender bekommt, nach dem Erhalt steigt, dann hat der Geld gewonnen (zu diesem Zeitpunkt), das ist die Gelegenheit.

Wenn du bereits den Schulden-Token (VIGOR zum Beispiel) in lending hast, dann wird der loan geschlossen, sobald du ihn bekommst und du behältst nur den collateral. Wenn du den Token nicht in lending hast, dann wird er als loan aufscheinen und sich von deinen Token zu collateral bewegen, um den loan so lange offen zu lassen, bis du VIGOR einzahlst um ihn zu schließen.

Ich empfehle Nutzern, die im lending pool mitmachen möchten, alle Token-Typen im lending zu haben. Auf diesem Weg, kannst du den collateral der Nutzer behalten, sollte ein bailout stattfinden, bei welchem du die Schulden anteilsweise mittilgst - er schließt sich somit unmittelbar. Andernfalls trägst du die Schulden weiter, bis du sie selbst abschließt.

Im Falle, dass du nur VIG in deinem lending oder collateral hast, füge zumindest einen kleinen Betrag EOS, VIGOR, USDT oder IQ hinzu. Dies Verbessert deine rates aufgrund der selben Diversifizierungsvorteile.

Wenn etwas passiert, ist nicht alles verloren...

In einem Worst-Case-Szenario, wie vorher erwähnt, kommt die VIG lifeline ins Spiel. Dies geschieht, sobald ein bailout ausgelöst wird, weil du nicht genügend VIG für die Prämien besitzt. VIG wird in diesem Fall wie Schulden behandelt, um das Auftreten von bailouts aufgrund von mangelnden VIG zu verringern.

Sperre VIGOR Tokens im saving pool und werde dafür mit einer savings rate (Deutsch: Sparquote) auf deine Gelder belohnt.

https://app.vigor.ai/rewards/savings

Die savings rate wird schwanken, ihr Wert hängt zu einem gewissen Prozentsatz von den VIG Gebühren ab, die eingezahlt wurden, von der Anzahl deiner VIGOR in savings und vom Steigen und Fallen der savings rate wenn der VIGOR feed price über oder unter 1 $ liegt. Die savings rate basiert darauf, wie viele Nutzer im savings pool mitmachen. Das System bewertet konstant das Risiko und passt sich diesem Risiko an, anstatt ein willkürliches Ziel auszuwählen und auf das Beste zu hoffen. Savings Rewards werden in VIG belohnt: VIG-Rewards landen dann in ihrem eigenen Korb, namens VIG Fees & Rewards. Es erfordert eine direkte Entscheidung des Nutzers, um diese VIG dem collateral oder dem lending pool hinzuzufügen.

Es ist aus rechtlichen Gründen nicht erlaubt, VIGOR in savings risikofrei zu halten. Deshalb ist savings nach der final reserve positioniert, um damit bailouts zu bezahlen. Es ist die Position mit dem niedrigsten Risiko beim Vigor-Lending. Um es weiterhin legal zu halten, mit einer kleinen Veränderung, gehen die VIG-Prämien, die an savings gezahlt werden durch den "vigordacfund", und sind somit als Kosten des DACs klassifiziert und nicht als Profit.

Vigor DAC und Protokoll-Links

Unser Dank geht an emmailloveyou für diese Anleitung.